A fabricante chinesa de chips para inteligência artificial Shanghai Biren Technology anunciou uma colocação de 136 milhões de novas ações em Hong Kong que pode render entre US$ 801 milhões e US$ 838 milhões, segundo documento preliminar. O preço indicado de US$ 6,16 por ação representa um desconto de 5,8% a 9,9% sobre o último fechamento de US$ 6,54, e as ações devem começar a ser negociadas em 6 de julho.
As novas ações equivalem a cerca de 5,6% do capital social antes da operação e a 5,3% após a venda. A oferta vem meses depois da listagem inicial da Biren em Hong Kong, feita no início de janeiro, quando a empresa levantou US$ 714 milhões; desde o preço do IPO até o último fechamento, os papéis subiram cerca de 162% em valor de mercado.
Segundo o prospecto, os recursos serão destinados a pesquisa e desenvolvimento, aceleração da venda e produção de produtos de próxima geração, investimentos e aquisições estratégicas, além de capital de giro e finalidades corporativas gerais. Fundada em 2019, a Biren ganhou atenção com o chip BR100, visto pela indústria como um rival chinês dos processadores avançados da Nvidia, em um cenário marcado pelas restrições de exportação impostas pelos EUA.
A movimentação envia sinais múltiplos ao mercado: por um lado, confirma a pressão de Pequim para ampliar a produção doméstica de semicondutores; por outro, a oferta com desconto e o fato de a empresa voltar ao mercado tão cedo após o IPO podem ser interpretados como aproveitamento de janela favorável para capitalizar ganhos ou como necessidade de reforço de caixa diante do ciclo exigente do setor. Investidores e concorrentes acompanharão de perto a receptividade da oferta em Hong Kong como termômetro da confiança em players chineses de chips.