A guerra no Irã e as restrições ao tráfego no Estreito de Ormuz voltaram a colocar sob o holofote a segurança energética do Brasil. Em entrevista e na obra recém‑lançada sobre hidrogênio, o ex‑presidente da Petrobras José Sergio Gabrielli disse que o conflito cria um novo choque do petróleo e revela a fragilidade do país, sobretudo depois que projetos de ampliação do refino foram interrompidos na esteira da operação Lava Jato e da pressão de grandes petroleiras.
Do ponto de vista geopolítico, Gabrielli avalia que intervenções e sanções têm alterado rotas e formas de pagamento — com impactos que vão do preço ao desenho dos fluxos comerciais. A disputa por mercado favorece uma maior participação de produtores fora do Oriente Médio, como Brasil, Canadá e Guiana; juntos, esses países podem agregar produção relevante a partir de 2027, o que mudará os vetores de oferta para China e Índia.
Sem capacidade de refino suficiente, o Brasil fica exposto às turbulências do mercado e às interrupções de oferta.
O problema para o Brasil é estrutural e doméstico: não se trata só de produzir mais petróleo, mas de transformá‑lo em combustíveis que abastecem caminhões, frotas agrícolas e indústrias. Sem capacidade de refino suficiente, o país fica dependente de importações e de agentes privados que trazem derivados — um arranjo que funciona em mercados estáveis, mas deixa famílias e empresas vulneráveis a choques de oferta e a picos de preço no curto prazo.
A interrupção da expansão do refino teve efeitos concretos. Além de elevar a conta de importação, abre espaço para aumento de volatilidade no preço do diesel, que tem impacto direto sobre custos logísticos, inflação e a competitividade do agronegócio. Politicamente, a situação cria um dilema: retomar investimentos em refinarias exige decisão de Estado, recursos e prazos longos, enquanto a dependência de importadoras pode gerar economia de curto prazo ao custo de segurança estratégica.
Gabrielli também aponta para efeitos no mercado de gás e para sinais de mudança no padrão de pagamento internacional — menções que colocam em relevo a perda de centralidade do dólar em alguns fluxos comerciais. Para o Brasil, a janela de oportunidade é dupla: ganhar espaço como fornecedor de óleo bruto para novos mercados e, simultaneamente, investir em infraestrutura de refino e logística para não transferir à população o custo de uma opção puramente exportadora.
Intervenções externas e o controle do Estreito de Ormuz mudam a geografia do comércio de petróleo e abrem espaço para novos fornecedores, como Brasil, Canadá e Guiana.
O diagnóstico é, na prática, um chamado à ação: reduzir vulnerabilidades exige política industrial e energética coerente, incentivar investimentos em refino e revisar a função das importadoras no curto e médio prazos. Sem essa agenda, o país corre o risco de ver a volatilidade externa se traduzir em impacto direto ao bolso dos cidadãos e em perda de margem de manobra para políticas econômicas.