Novonor fecha venda do controle da Braskem para a IG4; Petrobras será co-controladora

A Novonor informou nesta segunda-feira (20) que celebrou contrato de compra e venda para transferir sua participação acionária na Braskem à IG4 Capital. A empresa ressaltou que a conclusão da transação está condicionada ao cumprimento de condições precedentes e que seguirá pautando sua atuação, enquanto acionista, pela observância do interesse social da Braskem até o fechamento.

Segundo o fato relevante, a contraprestação prevista envolve entrega de debêntures: 547.257.590 debêntures da 1ª série da 2ª emissão e 273.628.795 debêntures da 2ª série da 2ª emissão — quantidades que já refletem um grupamento prévio. Na prática, para cada ação adquirida serão entregues duas debêntures da 1ª série e uma da 2ª série. Também será apresentado pedido de registro para oferta pública de aquisição de até a totalidade das ações em circulação.

A consumação depende de autorizações judiciais e da aprovação de autoridades antitruste; o comunicado afirma que algumas anuências já foram obtidas. A Petrobras comunicou que sua diretoria-executiva está avaliando os termos da operação para decidir sobre o não exercício dos direitos de preferência e tag along previstos no acordo de acionistas — decisão que pode alterar substancialmente o desfecho e o alcance do negócio.

No mercado, as ações da Braskem chegaram a avançar mais de 5% nos primeiros negócios desta segunda-feira e, por volta de 10h15, subiam 3,39%, a R$ 9,15, enquanto o Ibovespa registrava alta de 0,18%. A reação reflete alívio pela definição do controle, mas também cautela diante da complexidade da estrutura de pagamento e das etapas regulatórias pendentes.

Além do efeito imediato nos papéis, a operação reconfigura o tabuleiro: marca o desinvestimento do grupo Novonor e a entrada da IG4 com a Petrobras como co-controladora. Isso levanta questões sobre governança, independência da gestão e o papel do capital estatal na petroquímica — pontos que terão impacto prático para minoritários e para a percepção do mercado enquanto aguardam as decisões judiciais, antitruste e o posicionamento final da Petrobras.