A SpaceX anunciou um acordo plurianual com o Google que garante pagamentos de US$ 920 milhões mensais de outubro até junho de 2029, segundo documento regulatório. O contrato prevê aumento de capacidade até setembro a uma taxa reduzida e integra oferta da empresa no segmento de serviços em nuvem — um movimento relevante às vésperas de sua estreia na bolsa na próxima semana.
A capacidade contratada inclui cerca de 110.000 GPUs, além de CPUs, memória e outros componentes vinculados à arquitetura da Nvidia. O acordo se soma ao contrato já firmado com a Anthropic para uso da instalação Colossus 1, em Memphis, que tem mais de 220.000 processadores Nvidia e forneceu capacidade adicional com entregas expressas. Juntos, os contratos anuais entre SpaceX, Anthropic e Google chegam a aproximadamente US$ 26 bilhões, e o total potencial anunciado ultrapassa US$ 70 bilhões se todos os acordos forem mantidos até o fim.
Para investidores, a carteira de contratos elevando receitas recorrentes cria um argumento claro de monetização da infraestrutura de computação — algo que pode alimentar a narrativa de crescimento e justificar avaliações mais altas na oferta. Ao mesmo tempo, a concentração de grandes clientes e a dependência de hardware específico (GPUs da Nvidia) colocam pontos de atenção: execução operacional, riscos de fornecimento e impacto de eventuais rescisões ou renegociações são elementos que podem pesar na avaliação de risco.
O acordo com o Google amplia a previsibilidade de caixa no curto prazo e reforça a narrativa de SpaceX como player relevante no ecossistema de IA. Resta ao mercado avaliar se essa receita contratada se traduzirá em sustentabilidade financeira e governança robusta pós-IPO — e acompanhar sinais sobre custos, capacidade de entrega e eventuais vulnerabilidades contratuais.