A SpaceX montou um consórcio de pelo menos 21 bancos para sua oferta pública inicial, segundo fontes familiarizadas com o processo. O IPO, com codinome interno Projeto Apex e previsão para junho, tem avaliação estimada em US$ 1,75 trilhão, o que o transforma em um dos estreias mais aguardadas em Wall Street.
Entre os coordenadores ativos estão nomes de peso — Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America e Citigroup — encarregados de administrar a operação. Outros 16 bancos assinaram contratos em funções menores para cobrir canais distintos: institucionais, high-net-worth e varejo, além de presença geográfica diversificada.
Fontes disseram que o consórcio, com 21 bancos, é um dos maiores reunidos nos últimos anos.
Metade dos bancos do sindicato não havia sido divulgada anteriormente, o que ressalta a escala e a complexidade do negócio. Fontes dizem que o arranjo ainda pode mudar: instituições adicionais podem ser incorporadas e funções internas redistribuídas à medida que o processo evolui.
Do ponto de vista do mercado, um sindicato dessa magnitude sinaliza tanto apetite por liquidez quanto desafios operacionais. Avaliações bilionárias colocam pressão sobre a formação de preço e sobre gestores que precisam equilibrar demanda de grandes fundos com expectativas de investidores de varejo. Para os bancos, o negócio representa oportunidade de receita e também risco reputacional caso a estreia corra mal.
Grandes consórcios não são novidade: ARM trabalhou com cerca de 30 bancos em 2023 e o Alibaba reuniu um grupo amplo em sua estreia de 2014. A SpaceX e os bancos consultados não comentaram imediatamente. O desenrolar até junho será observado de perto por investidores e reguladores, que avaliarão preço, liquidez e governança da companhia.
O plano está sujeito a mudanças e outros bancos ainda podem ser acrescentados.