A Polícia Federal deflagrou, na manhã desta quarta-feira (25), a Operação Fallax, que tem entre os alvos o sócio‑fundador e CEO do Grupo Fictor, Rafael de Góis. Segundo a investigação, o grupo sob apuração seria especializado em fraudes bancárias direcionadas à Caixa Econômica Federal, além de delitos correlatos como estelionato e lavagem de dinheiro. As apurações preliminares da PF indicam que os recursos movimentados pelo esquema podem superar a casa dos R$ 500 milhões, cifra que eleva o caso à categoria de risco sistêmico para controles internos e governança em instituições financeiras.

A operação, autorizada pela Justiça Federal em São Paulo, determinou 43 mandados de busca e apreensão e 21 prisões preventivas distribuídas entre os estados de São Paulo, Rio de Janeiro e Bahia. Foram também impostas medidas cautelares destinadas ao rastreamento patrimonial: quebra de sigilo bancário e fiscal de dezenas de pessoas físicas e centenas de pessoas jurídicas, além de bloqueio e sequestro de bens, contas e veículos até o limite de R$ 47 milhões. A PF afirma que a investigação teve início em 2024, após identificação de indícios de um esquema estruturado para a obtenção de vantagens ilícitas.

A Fictor afirmou que, após a análise dos documentos pela defesa, prestará os esclarecimentos necessários e que, na diligência, apenas o celular do executivo foi apreendido.

Entre os elementos já relatados nas diligências está o método de atuação do grupo: cooptação de empregados de instituições para a inserção de dados falsos nos sistemas bancários, permitindo saques e transferências que, ao sistema, pareciam regulares; uso de empresas de fachada e outras estruturas empresariais para movimentar recursos; e posterior conversão de valores em bens de luxo e criptoativos, com o objetivo declarado de dificultar o rastreamento da origem. A Fictor, por sua vez, divulgou que, após a análise dos autos por sua defesa, prestará os esclarecimentos necessários às autoridades competentes, e informou que, na diligência à residência do executivo, apenas seu aparelho celular foi apreendido.

O nome da holding aparece também no inquérito que envolve o Banco Master. No fim do ano passado, a Fictor Holding Financeira anunciou a aquisição do Master um dia antes da detenção de Daniel Vorcaro pela PF, episódio que posteriormente resultou na liquidação extrajudicial da instituição pelo Banco Central. A coincidência temporal entre o anúncio da compra e a prisão reacende questionamentos sobre due diligence, timing das operações e a exposição de adquirentes a passivos ocultos que só emergem após investigações criminais.

As medidas cautelares — bloqueio de ativos e sequestro patrimonial — têm, segundo a própria PF, objetivo de descapitalizar a organização e impedir a dissipação do produto do crime. Sob a ótica econômica, essa tentativa de travar recursos é necessária para preservar eventual ressarcimento, mas raramente é suficiente para recompor prejuízos quando estruturas sofisticadas recorrem a criptoativos e mercados internacionais. No plano regulatório, o caso pode justificar nova onda de exigências de compliance e auditoria forense, com impacto direto nos custos operacionais de bancos e fundos que terão de reforçar controles e limitar exposição a contrapartes com históricos pouco claros.

A Polícia Federal aponta indícios de um esquema que poderia movimentar mais de R$ 500 milhões, envolvendo fraudes contra a Caixa, estelionato e lavagem de dinheiro.

Politicamente, o desdobrar da Fallax tende a produzir debates sobre eficiência dos controles internos em estatais e bancos públicos — no caso, a Caixa — e sobre a responsabilidade de compradores em processos de fusão e aquisição. Para o Grupo Fictor, a repercussão pode significar perda de confiança de investidores, acionistas e parceiros comerciais, além de maior escrutínio em transações futuras. No campo jurídico, os investigados podem responder por organização criminosa, estelionato qualificado, lavagem de dinheiro, gestão fraudulenta, corrupção e crimes contra o sistema financeiro, com penas que, somadas, ultrapassam 50 anos. A sociedade e o mercado aguardam agora a transparência dos autos e a celeridade das decisões, sem prejulgamentos, para que se possa dimensionar com precisão os impactos consolidados do caso.